半个月18家公司终止定增 再融资市场化特征愈发明显

半个月时间，18家公司终止定增再融资，市场化特征越来越明显。字体:萧中大学分享:半个月18家公司终止定增再融资，市场化特征越来越明显。2022-03-18 08:54:08来源:上海证券报3月17日，当代风格发布2021年非公开发行股票终止公告。 16日，中威电子披露，收到交易所关于终止审核公司向特定对象发行股份申请的决定。 15日，银江科技、开能健康披露停增。 据上交所统计，截至3月17日，今年以来已有36家上市公司宣布终止定增，涉及拟募集资金金额超过465亿元。 其中，仅3月中上旬就有18家上市公司宣布终止定增计划 为什么上市公司频繁撤单定增？上海某券商人士介绍，2020年再融资新规降低了再融资门槛，政策的调整有助于上市公司利用资本市场支持实体经济发展。 “然而，疫情反复、国际形势不明朗、二级市场持续波动等外部因素也影响了定增市场的活跃度。 该券商官方表示，参与认购的大股东资金短缺，发行价与股价倒挂，或者潜在投资者的担忧增加，都会影响再融资的推进。 定增终止案例频发3月14日晚间，开能发布《关于终止向特定对象发行股票并签署相关终止协议的议案》 此前，公司拟向上海界龙集团、建信基金等非公开发行不超过3300万股，募集总额不超过9.8亿元。 ST通普3月12日公告终止非公开发行股票募集配套资金。 此前，公司曾拟向宿迁中盛发行不超过1亿股，募集资金不超过1.7亿元。 若发行完成，宿迁中盛将成为公司控股股东。 上海证券报记者注意到，3月以来，宣布终止定增的上市公司数量明显增多。 截至3月16日，当月已有18家上市公司终止定增方案，远超两个月内的6家和12家。 市场、监管政策、融资时机等外部因素的变化是大多数公司终止定增的“标准”理由。 例如，北京利尔披露，基于资本市场环境和公司实际情况的变化，经与中介机构反复沟通，公司决定撤回与本次非公开发行股票相关的申请文件。 也有一些公司因为定增批文到期而无奈叫停。 如王海生物，公司3月3日晚间披露，获得非公开发行股票核准后，公司一直在积极推进相关事宜，但因资本市场环境变化、发行时机等原因，公司未能在核准有效期内实施本次非公开发行股票，核准自动失效。 根据查询，海王生物本次非公开发行股票的核准有效期为2021年3月5日至2022年3月5日。 此外，王海生物最新股价为3.42元/股，较此前的3.84元/股定增10%。 凯精密3月3日也公告称，鉴于证监会核准公司非公开发行股票的12个月有效期即将到期，且自筹划本次非公开发行股票以来，资本市场环境、公司市值表现、融资时机等诸多因素发生变化，公司决定终止本次非公开发行股票。 除了外部因素，在这批未能完成定增的公司中，再融资计划因大股东的“连环跌”而告吹。 比如国民技术 2021年7月，公司公告称，拟以12.97元/股的价格向公司第一大股东、董事长兼总经理孙英通发行股份，募集资金不低于9亿元，不超过12亿元。预计本次发行后，孙英通持股比例将由3.75%增至13.84%-16.75%，成为公司控股股东和实际控制人。 本次向特定对象发行股票构成管理层收购。 但在这一计划发布后，国民技术迟迟没有透露此事的进展。 回顾公司过往公告可以看到，拟发行人孙英通曾两次被深交所处罚，其中2019年8月29日被公开谴责，2020年4月28日被通报批评处罚。 根据《上市公司收购管理办法》第五十一条规定:“最近三年在证券市场有不良信用记录的上市公司董事、监事、高级管理人员，不得收购本公司。 这也意味着，如果孙英通2019年的公开谴责是不良信用记录，那么公司定增可能存在实质性障碍。 今年1月17日，深交所发布关注函，要求公司补充披露相关信息及后续安排，是否符合相关法律法规的要求。 技术1月27日宣布，经过慎重研究，决定终止本期。 科信科技定增核准无效可能与公司唯一发行人、实际控制人陈的财务状况有关。 定增预案显示，公司拟向董事长兼总经理陈发行不超过4160万股，募集资金不超过4.2亿元，发行价10.12元/股。 认购资金来源包括自有资金和自筹资金。 在随后的反馈意见中，科信科技透露，陈认购的4.2亿元中，拟以自有资金认购的金额约为5000万元，其余资金主要通过股份质押贷款获得。 最新数据显示，陈持有公司股份2628万股，约占公司总股本的12.63%，其中已质押股份775万股。 公司重启再融资、定增终止后，上市公司有哪些新的打算？记者注意到，一些公司很快推出了新的再融资计划。 如东方通 3月8日，公司披露收到深交所发布的《关于终止审核公司向特定对象发行股份申请的决定》。 此前，公司拟引入中国移动全资子公司中移动资本作为公司战略投资者，发行股份数量不超过3853万股，募集资金总额不超过8.49亿元。 终止定增方案后，东方通迅速提交了新的再融资方案。 同日，东方通披露，拟向不超过35名特定投资者发行不超过1.2亿股，募集资金总额不超过22亿元，将用于通系列中间件产品卓越改进项目、基于人工智能的下一代可持续运行安全产品开发项目及补充流动资金。 中威电子3月11日宣布终止定增。 此前，公司拟向新乡产业基金1号发行不超过4845.6万股，募集总额不超过2.8亿元。 本次发行后，新乡产业基金1号拥有公司1.15亿股表决权(占本次发行后公司总股本的32.76%)，成为公司控股股东，新乡市人民政府成为公司实际控制人。 虽然前述定增项目已经终止，但公司易主的决心显然没有改变。 中威电子表示，公司股东石旭刚已与新乡产业基金1号签订补充协议，若上市公司向特定对象发行股份未能顺利实施，石旭刚应通过包括但不限于追加表决权委托、董事会改选、大宗交易/协议转让、继续推进向新乡产业基金1号非公开发行股份等方式，促使新乡产业基金1号取得上市公司实际控制权。 (记者王)【纠错】